中币如何做空(中币怎么做空)

　　导读：自2016年伊始，人民币汇率连续四天下跌，到1月7日在岸人民币兑美元汇率中间价再度大跌，跌幅达332点，报6.5646，为跌幅最大一日，创2011年4月以来新低。离岸人民币同样大跌，美元兑人民币汇率报6.7078，贬值0.93%，刷新五年以来最低位。人民币暴跌的源头，来自于香港，因为那里存放着一半左右的离岸人民币，是做空人民币的最佳地点。

　　想靠投资人民币赚钱，很简单，一种叫跨境套利。比如说，在香港用1美元，换6.7人民币，然后在6.7转到大陆来，用6.5换回1美元，剩下的0.2元就是获利。当然其中忽略了一些因素，比如说交易的成本，但为了计算简单，所以在此忽略不计。

　　第二种方式，就是做空人民币，也是这次人民币汇率暴跌的主要原因。比如说现在人民币兑美元是6.5：1，但预计还会下跌。这时候从银行借出大量人民币，把他们换成美元。当人民币贬值到6.7：1时，我抛出全部美元，收回人民币。借的时候是6.5元，卖出去6.7元，从中赚取了0.2元的差价（去掉利息）。这两种都可以挣钱，特别是在香港，它有很多金融衍生产品和杠杆工具，这种玩法可以加上10倍杠杆甚至几十倍杠杆，所以经过杠杆放大后一笔交易挣到的可能就不是0.2元，而是2元甚至更多。那么投资回报率一把就有将近30%、50%甚至更多。

　　天底下有这么好赚钱的买卖，当然吸引了大量国际投机家来到香港操作。一旦达到规模，就会形成恶意做空人民币现象。因为他们都是抛人民币换美元，这个过程中将对人民币形成强大的压力，所以香港的离岸人民币比在岸人民币贬值要多的多，这就形成了巨大的套利空间。最严重的问题是，离岸价差越来越大，将会影响到大陆对人民币的信心。下面举个例子：

　　根据中国外汇交易中心公布的数据，现在兑换1美元需要6.5314元，那么兑换1万美元就是65314元。而把时间移到2015年年初，兑换1万美元只需要61248元，因为人民币贬值，这一下子就要多花4066元人民币，显然普通百姓是无法接受的，特别是那些对美元有需求的，如留学生、外国购物等方面。这就引起恐慌，人民都会囤积美元而抛售一部分人民币，这麻烦可就大了，这将对中国的外汇储备产生不良影响，就会出问题。所以我们在1月份看新闻称由于人民币汇价在过去数周内接连跳水，中国居民纷纷涌去银行兑换美元，以致大陆部分银行发生现美元现钞短缺的情况。工商银行（ICBC）的一名从业者表示，过去三周期间要求兑换美元的人数有着显著上升。还有很多银行美元现金没有了，原因就在于此。如果不马上制止这种情况，后果将会非常严重，于是中国在1月11号发动了一场“人民币汇率保卫战”，仅用两招，就让投机者吃尽苦头！

　　第一招：堵住大陆流向香港人民币渠道

　　两张方法，不管哪一种，手上都得有人民币才能进行操作。现在中国堵上了人民币进入香港的渠道，必然导致香港人民币稀缺。所以政府在此之前就吊销或暂停几家外资银行的外汇和售汇业务的牌照。同时严查大量虚假贸易，因为合同可以作假，导致人民币可以流进流出。这两条路一堵，香港就成了一个人民币短缺的市场。

　　第二招：大规模抽水香港人民币

　　据有关人士分析，在央行授意下，很多中资机构和中资银行开始在市场上大量抛售美元，换回人民币，这就导致香港市场上人民币大量减少。同时所有中资机构和银行不再借出人民币了，或者大幅提高利息。人民币稀缺银行造成隔夜拆借利率大幅度提升。在1月8号之前，银行之间人民币拆借，是4.04%,而在11号，就狂涨939个基点，飙升至13.4%，创2013年6月有记录以来最高水平。12号就到了66.8%，这就已经是个天文数字了。这时候那些恶意做空人民币的人想必都快崩溃了。为什么？因为他们的钱都是借来的，是有成本的。借的时候利率是4%，比较低，然后做空加入20倍、30倍的杠杆使劲做空，等着人民币暴跌大赚一笔。而现在利率暴涨，那这成本也是疯狂上涨，同时机构和银行大力回收人民币，导致汇率上涨，这个时候就会发现成本在提升，而投资方向却看反了，这个时候怎么办，只有割肉出局，抛出美元，换回人民币，马上还掉，不然只能亏得一塌糊涂。在两天之内，中国基本横扫了香港做空人民币的机构或者基金，不知有多少人都在其中“死掉”了。

　　两天时间，把恶意做空人民币的人全部干趴下，可以说这场保卫战打的非常漂亮。现在也已经出台法律，凡是恶意做空人民币的投机者，将受到法律严惩。但回过头来我们总结一下经验，可以发现一个问题，这件事情是发生在香港，有香港经管局的全力配合，才取得了圆满成功。但现在我们假设一下，随着人民币国际化，在海外流动的人民币不是现在的一两万亿，而是二十万亿，主战场不在香港，而在纽约或者伦敦，还会这么顺利吗，还能取得这么好的效果吗？以前总以为人民币出去越多越好，但其中潜藏着的风险也不容小视。人民币流出越多，央行的控制力就会降低，这个时候，“外汇定价权”是谁在把握可不好说。而美国现在做得这么好，也是它的货币伴随着金融体系一起推出，尤其是绑定“石油美元”这种战略性物资，能给美元保驾护航。现在，人民币想要在国际上走的更远，“人民币石油”也要尽在拉上线程，共同起航。

　　接下来我们来看下石油行情，有什么转机：

　　周四EIA利空反涨，周五上涨突破前天高点形成走强，组合形态上就已经形成了惯性上涨趋势，最终强势收复30美元关口。在近两天的博文中我就有提到，下跌的幅度已经够大了，不能再一味的去看跌，谨防底部的出现。现在不管行情有没有发生反转，但是出现了一根大阳，我们顺势做单就可以稳健获利。

　　另一方面我需要说的是，日线已经站稳了MA10，短期阻力点在前期高点和MA20位置，连续的走强从技术面来看下周虽然我还是看会保持一定的上涨趋势，但是基本面暂无太多利多影响，这一波反弹的力度还是有待观察，反之如果上行动能不足时受限与日线MA20及布林中轨的位置，油价还将继续下跌，维持空头的格局，短期的见底反弹并不大喊已经翻转，这是大家需要注意的地方。

　　操作建议：203-205多单进场，止损200，目标210（仅供参考）；

　　年前，本人还有最后一次中线布局，资金低于50W资金的朋友建议休息，你不适合。只有关注国际行情，走势，才能在行情中博取较大的利润。中线单不是随便给出的，每一单都经过系统的风险评估，利益大于风险才会给出。成功者总是在机会到来的时候抓住机会，成就自己；而每一个失败者总是看着机会慢慢流走，望而兴叹。

　　机会天天有，而你却天天错过，错过一天少赚多少？加上自己赔的，一里一外，自己算算，钱多继续扔，投资市场最不缺的就是有钱人！想什么都不付出，就不要羡慕他人的收益！

　　（文/金飞、微信jinfei028 聊油市问题，找应对策略，温馨提示：投资有风险，入市须谨慎）